L’épargne logement
L’épargne logement regroupe deux produits d’épargne réglementée proposés par les banques : le Plan Épargne Logement (PEL) et le Compte Épargne Logement (CEL).
Leur objectif est de permettre de constituer progressivement une épargne tout en ouvrant, sous certaines conditions, des droits à un prêt épargne logement destiné notamment à financer un projet immobilier ou certains travaux.
Contrairement au Livret A, au LDDS ou au LEP, l’épargne logement est donc davantage orientée vers des projets immobiliers et fonctionne avec des règles spécifiques de versement, de durée et de rémunération.
Le Plan Épargne Logement (PEL)
Le PEL est un produit d’épargne réglementée dont le taux de rémunération est fixé au moment de son ouverture et garanti pendant toute la durée du plan.
Pour les PEL ouverts à partir du 1er janvier 2026, le taux de rémunération est de 2 % par an.
Les principales caractéristiques du PEL
Plafond des dépôts : 61 200 € (hors intérêts capitalisés).
Versement minimum à l'ouverture : 225 €.
Versements obligatoires : au minimum 540 € par an.
Taux pour les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2026 : 2 % par an.
Fiscalité : les PEL ouverts depuis 2018 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 %, comprenant 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux.
Durée maximale des versements : 10 ans.
Détention : un seul PEL par personne.
Disponibilité : l'argent peut être récupéré, mais un retrait entraîne la clôture du PEL.
Prêt épargne logement : après au moins 4 ans, le PEL peut permettre d'obtenir un prêt pouvant aller jusqu'à 92 000 €, selon les droits acquis et les conditions applicables.
Le PEL peut notamment être utilisé dans le cadre de l'achat ou de la construction d'une résidence principale ainsi que pour certains travaux. Pour les PEL ouverts à partir de 2026, le taux du prêt épargne logement est fixé à 3,20 %.
Le Compte Épargne Logement (CEL)
Le CEL est également un produit d'épargne réglementée, mais il est beaucoup plus souple que le PEL.
Les sommes déposées restent disponibles à tout moment, à condition de conserver un solde minimum de 300 €.
Depuis le 1er août 2026, le taux de rémunération du CEL est fixé à 1,25 % par an.
Les principales caractéristiques du CEL
Plafond des dépôts : 15 300 € (hors intérêts capitalisés).
Versement minimum à l'ouverture : 300 €.
Versements suivants : minimum 75 €.ù
Taux actuel : 1,25 % depuis le 1er août 2026.
Fiscalité : pour les CEL ouverts depuis 2018, les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 %.
Détention : un seul CEL par personne.
Disponibilité : les fonds sont disponibles à tout moment, sous réserve de conserver au moins 300 €.
Prêt épargne logement : le CEL peut permettre d'obtenir un prêt immobilier ou de financer certains travaux, sous réserve notamment d'une durée minimale de détention et de droits à prêt suffisants.
Un CEL et un PEL peuvent être détenus simultanément, mais ils doivent être ouverts dans le même établissement bancaire.
PEL ou CEL : lequel choisir ?
Les deux produits répondent à une logique différente.
Le PEL est davantage adapté à une personne qui souhaite constituer une épargne sur plusieurs années et qui accepte de la laisser immobilisée. Son taux est fixé à l'ouverture, ce qui peut être intéressant lorsque les conditions proposées sont favorables.
Le CEL offre davantage de souplesse puisque l'argent reste disponible. En contrepartie, sa rémunération est actuellement plus faible et ses intérêts sont fiscalisés.Dans les deux cas, ces produits sont principalement intéressants lorsqu'ils correspondent à un véritable projet immobilier.
Notre avis sur Parcours Patrimoine
Pour constituer votre épargne de précaution ou financer des projets à court terme, nous ne considérons pas le PEL comme une priorité : l'argent y est moins facilement disponible et sa rémunération doit être comparée à celle des autres supports d'épargne.
Avant d'envisager l'épargne logement, nous vous recommandons donc de constituer votre épargne disponible en priorité sur les supports les plus adaptés à votre besoin de liquidité, notamment le LEP si vous êtes éligible, puis le Livret A et le LDDS.
Le PEL ou le CEL peuvent ensuite avoir leur intérêt si vous avez un projet immobilier identifié et que leurs conditions correspondent à votre situation.
L'épargne logement doit donc être considérée comme un outil spécifique de préparation à un projet immobilier, plutôt que comme le support privilégié pour constituer votre matelas de sécurité.